A Taxa de Juros Efetiva no Desconto de Duplicatas

Este texto é voltado para estudantes e profissionais iniciantes na área financeira, e o intuito é mostrar como calcular a taxa efetiva de uma operação de Desconto de Duplicatas. Para quem já conhece o assunto, pode parecer prosaico, mas entendo que para os outros é de grande valia.

Imagine que você esteja iniciando em um emprego na área financeira e seu superior peça para você informar qual é a taxa efetiva da operação. Certamente não é aquela nominal que aparece na negociação. Ou, imagine que você é um empreendedor que precise utilizar do produto para fazer caixa, neste caso, é sempre bom saber exatamente qual o custo efetivo envolvido.

Produto financeiro muito utilizado pelas empresas na tomada de crédito, o Desconto de Duplicatas consiste em adiantar os recebíveis dos clientes mediante o desconto de juros no momento do crédito à empresa interessada.

Quando um título é entregue ao banco para adiantamento do valor, os juros são descontados no ato, e esse é o detalhe que faz a diferença no cálculo da taxa efetiva. Imagine que uma duplicata no valor de R$ 1.000,00, com vencimento para 30 dias, seja descontada a uma taxa de 5% ao mês. O crédito disponível ao cliente, neste caso, será:

Valor do Título:        R$ 1.000,00

Desconto (5%):         R$      50,00

Valor creditado:        R$   950,00

Com o título vencendo em 30 dias, a taxa efetiva será:

Valor Presente: R$ 950,00

Valor Futuro:     R$1.000,00

Período: 1 Mês

Taxa efetiva: 5,26% ao mês

Cálculo:

Ao considerarmos o IOF sobre a operação, a taxa efetiva ficará um pouco maior:

IOF fixo: R$ 1.000,00 x 0,38% = R$ 3,80

IOF diário: R$ 1.000,00 x 0,0041% x 30 dias = R$ 1,23

IOF total: R$ 3,80 + R$ 1,23 = R$ 5,03

Valor creditado agora: R$ 950,00 – R$ 5,03 = 944,97

Taxa efetiva agora: 5,82%

Cálculo:

Portanto, a partir de agora quando seu superior perguntar qual é a taxa efetiva da operação, não se esqueça desses cálculos.